「300336」a股“控股股”市场的极端演绎:新年解体风险临近了吗?加仓还是撤退?这些机构现在已经分裂

股票资讯  2021-04-30 17:37:26

12月28日,2020年倒数第二个交易日,a股继续“分团”,而白酒、新能源等一些强势股仍在上涨。

据《21世纪经济报道》记者采访,在年底基金排名压力下,大量机构继续持团,甚至在消费和新能源板块增持头寸。然而,一些基金已经提前转移了头寸,撤出了一些持有的股票。

年底,在控股集团股份的极端市场情况下,机构普遍担心的问题之一是,机构控股集团在新年后是否会倒闭。组织会如何应对?不同的基金经理给出不同的答案。

途观新能源与消费

2020年最后一个月,新能源与消费基金取得了很大进展。

据《21世纪经济报道》记者统计,截至12月25日,今年收益最高的前10只基金(农行汇力产业4.0农行汇力新能源主题、农行汇力研究评选、农行汇力海棠三年开、汇丰金途低碳先锋、工银瑞信中小成长、金创何新产业循环评选A、广发高端制造业A、金创何新产业循环评选C、汇丰金鑫智造先锋A)几乎有3只

事实上,前10名优秀基金控股集团的现象在一年中非常明显。通过拆分其十大尴尬股,可以发现最集中的五大尴尬股是新能源股,其中9只基金是同伟股份的重仓;8基金重仓隆基股份;重仓宁德时代和奇峰锂业分别有7只基金;新竹帮也有5只基金大量备货。

值得一提的是,11月底,由孙迪、郑成然管理的广发高端制造A领涨,年收益率126.28%,领先当时排名第二的农业银行汇理实业4.0 11个百分点。但自12月起,截至25日,中国农业银行汇利实业4.0的收入增长23.29%,达到163.33%,而广发高端制造业A的收入仅增长2.06%,目前的收入为130.95%。中国农业银行汇理实业4.0已经超越并夺得第一名,广发高端制造A已经跌至第八名。

事实上,根据广发高端制造第三季度报告,其尴尬股中有许多新能源股,第一尴尬股占净值的8.97%,第三大尴尬股占7.97%。这两只股票今年分别上涨了274.45%和213.26%;自12月以来,也分别增长了34.13%和31.62%。

“从广发高端制造目前的表现来看,应该是仓库调整。第三季度报告显示的十大尴尬股在过去一周和最近一个月表现良好,涨幅较大,但基金净值的表现相对较弱。表现较好的高绩效股票,调整的可能性很大,净值波动弹性相对较小。”格商理财首席策略师张婷认为。

值得一提的是,目前年内收入排名前四的基金都是由赵毅管理,这四只基金第三季度末排名前十的股票基本相同,重仓集中在新能源汽车产业链、光伏产业、军工产业。

张婷认为,从赵毅近期的收益可以看出,他管理的基金并没有换仓,依然是重磅新能源。

除广发高端制造业外,其他10强基金今年的收益自去年12月以来已超过20%。他们在第三季度末都持有重仓的新能源股票,目前的涨幅大致相当。

截至12月28日,新能源指数和白酒指数分别上涨23.90%和28.77%,这两个板块也是机构紧密结合的板块。

业内人士认为,2020年最后一个月,在年底“规模战”和“营收战”的压力下,机构将继续拥抱消费和新能源行业。从业绩来看,新能源和消费类基金的业绩在年末继续大踏步前进,而离开集团股票的基金业绩则有所放缓。

取款还是加仓

近几年年底净值受创时,据记者采访调查,目前大部分机构选择继续持有一个集团,有的甚至选择加仓。

“今年市场不确定因素太多,资金主要集中在消费、新能源和一些确定性很强的行业和部门。这也和年底基金排名有关。再加上一年的大起大落,大家都在担心手中的配置发生重大变化,所以在配置上相对保守,更有防御性。”尚德古投资董事长赵表示。

“目前我们的仓位在40%左右。我们相信,消费电子、一些光伏、风能等行业明年将会有一些机会。我们正在逐步调整位置。”赵对说道。

私募网络未来之星基金经理胡博也指出,“消费类股和新能源汽车是今年涨幅最大的板块,因此市场已经表达了疑虑。然而,我们没有发现任何明显的机构退出迹象。由于业绩增长的确定性,新能源汽车和消费行业仍有机构的一致乐观情绪,特别是外资继续流入新能源和消费类股。”

奶酪基金创始人、基金经理庄宏东也表示:“2021年,我们的投资布局已经基本调整到位,今年将继续持有一些表现相对较好的股票,如家电、白酒、医药等。同时也增加了保险、银行、房地产等估值低、预期低的板块的仓位。另外,殡葬、燃气、安防行业的龙头企业在我们2021年的投资组合中也占有很小的比重。如果市场波动较大,会根据个股收益风险比动态调整。”

但有基金表示,团团股估值一直偏高,部分团团股被减持。

“我们对估值非常敏感。早在去年,白酒等粮食库存就被清理干净了。今年,三全食品等受益于疫情的大牛股也清理完毕。新能源板块龙基股份和金风科技在2018年熊市中依然被配置。由于配置后估值一直在上升,我们没有进一步增加头寸。”宣家金融首席执行官林佳一说。

卧龙创新投资基金经理黄洁峰认为,目前部分机构今年增持股票,市盈率已大大超过行业平均水平。一些机构的退出是一种合理的头寸调整现象。

但脉动投资总经理许琼娜对团团团的新能源和消费持有不同看法。

“从长远来看,金融、消费和医药是中国的核心资产。不过新能源不一样,有点像美国的特斯拉和威来。所以消费和新能源的高估值不能放在一起比较,背后的逻辑会不一样。”

华辉创富投资总经理袁华明认为,部分机构会倒闭,但机构控股集团的现象应该会持续一段时间。几年前,资金和市场情绪都很紧张。此外,一些机构有动机在年底确认收益并转移头寸和交换股份。一些机构的资金将从今年涨幅较大、估值较高的新能源和消费板块等强势品种中撤出,这将导致一些持有股票的崩盘。

除夕夜过后,这些控股的股票会崩盘吗?基金经理之间有一些差异。

林佳一对途观股票的高估值风险表示担忧。“由于今年消费和新能源板块的大幅上涨和高绩效,许多公共基金经理在过去几个交易日坚持持仓甚至增仓,以抢夺年度基金排名。市场上也有热钱等投机资金,利用这种金融现象参与投机,使消费和新能源的估值置于泡沫阶段。”

“除夕夜之后,由于公募基金在新一年重启相对收益排名的表现,仓位会有更明显的变化。太高估了,连泡沫部门的那群人也一定会崩溃。这只是时间问题,新年这个节点可能会直接戳破泡沫。”林佳一说。

相比之下,林佳一方面更看好前周期的主要股票。“2021年的投资机会,随着疫苗的普及和经济的复苏,亲周期估值低的龙头企业会成为核心岗位或加持对象,很多龙头企业会被看好。已经低到两三倍了。”

私募股权基金总经理李表示:“目前我们的头寸很重。关于目前控股集团的现象,我们认为,部分股票具有控股集团的价值和前景。”

不过,李认为集团将会出现相当数量的分裂。今年,消费类股和科技股表现良好。“我想明年我不会再唱今年的歌了。相反,今年表现不太好的金融股和大盘股应该表现不错,值得期待。”

前海开源基金首席经济学家、基金经理杨德龙对途观股票的市场前景持乐观态度。“我建议重点关注消费和新能源。目前建议投资者积极关注一线白酒,但对于一些涨幅比较大的二三线白酒,要注意回调的风险。”

“有人担心这是机构资金回暖造成的现象。我觉得这种理解太片面了。所谓抱团热身,就是在整个市场情况比较差的时候,基金追逐这些非周期板块,以获得更好的表现。事实上,市场已经走出了慢牛的趋势,指数也在不断向上扩张,每年上涨10~20%左右。市场盈利效果较多,但主要集中在业绩优秀的股票,不需要组织预热。所谓的股权高度集中,这些优质股票的广泛配置,主要是因为这些股票的稳定增长、较高的品牌价值和相对较大的投资价值,是机构从根本上做出的理性选择。”杨德龙说。


以上就是300336a股“控股股”市场的极端演绎:新年解体风险临近了吗?加仓还是撤退?这些机构现在已经分裂的全部内容了,喜欢我们网站的可以继续关注良聪股票网其他的资讯!

相关推荐

家电板块全线上涨
APP独占:主要根据情况监视主要资金%26gt;%26gt;BossAppliances涨幅超过9%25,新宝股价,易天智能和M...
购房的预付定金是多少?如何计算预付定金?如果预付定金不足,该怎么办?
购买房屋的首付是多少?如何计算预付款?首先,第一个新房子的首付算法具有规定。根据国家规定,只要是首套房,首付不得少于总价的30%...
信威通信前三季度业绩增长20%投资6亿元增加无线充电业务
【新微通信(300136)、股吧】(300136)10月17日晚间披露了2018年第三季度报告。今年1-9月,公司实现营业收入3...
董事诉亚太药信函不实,深交所发函询问
1月3日,亚太药业(002370)(002370.SZ)发布了收到关注函的公告。据公告,中小板公司管理部门近日接到"任君"署名的...
【投行观点】美银:焦点重回基本面,美元上涨风险揭晓
原标题:【投行观点】美国银行:重心回归基本面,美元上涨风险揭开(伦敦)银行消息美国全球研究部周二(2月2日)指出,外汇领域正在发...
中证投:券商板块投资建议关注三大主线
展望券商板块下一阶段走势,中信建投(601066)认为:1)6月下半月,境外输入风险将相对缓解,将叠加收益差距期。前景看好,券商...
中国依靠科技迎接农业发展挑战
中国农业科学院院长唐华军近日发布的《中国农业和农村科技发展报告(2012-2017)》在保障安全方面发挥了重要作用促进农民增收。...
野村:秋提科技重申买入评级目标价升18.75%至19港元
野村发布研究报告,重申对邱钛科技(01478)的"买入"评级,并股价从16港元上涨18.75%25至19港元。据报道,公司去年销...
三木集团与江西金控投资集团、开元城建基金签署战略合作协议
为进一步整合各自资源,建立良好的合作机制,2021年2月8日,福建三木集团(000632)有限公司与江西金控投资发展集团开元市发...

友情链接