商业保理监管标准需要与银行保理统一,以减少杠杆和取消并发操作 徐文明 新浪博客

股票资讯  2021-02-24 20:44:28

本报记者辛报道

商业保理在未来置于银监会的统一指导和监管之下后,首要问题是如何统一监管标准。

当地某商业保理协会负责人表示,商业保理和银行保理性质不同,标准语言不同,需要统一。此外,预计银监会将对保理公司的主体、资本约束、注册资本和高级管理人员资格有单独的要求。

保理业务作为供应链的金融载体,是一个反经济周期的行业。在供给侧结构改革新常态下,保理在解决中小企业融资难、融资贵、降低企业杠杆等方面具有独特优势。

事实上,对保理公司的合规监管已经开始,“保理+P2P网贷”模式曾经风靡一时。华南地区的行业协会已经要求保理公司停止与P2P网贷机构合作。

另一家保理公司负责人表示,商业保理监管的核心是看基础资产的风险以及保理是否基于真实的贸易背景。目前的做法是通过交易后台的相关材料,人工审核相关交易单据,确保底层应收账款真实有效。

他认为,未来监管层面的统一监管、统一监管、合规对所有保理公司都非常重要,因为当它们从“金融类”机构转变为“金融类”机构时,监管接受与否将被视为合规。保理只有找到细分点才能找到利润和竞争优势。

保理行业标准确实需要统一和规范

中国的保理市场分为银行保理和商业保理两个市场,之前分别由银监会和商务部监管。业内普遍认为,银行保理本质上不是真正的保理,而是应收账款质押贷款。相反,商业保理公司符合国际规则和机制,从事应收账款转让,属于信用融资。

当地商业保理协会负责人表示,商业保理行业标准缺失,技术术语和统计标准亟待统一和规范。

比如银行保理中使用的“保理业务量”的统计口径类似于贷款余额的概念。商业保理使用“保理业务量”这一统计口径,本质上是应收账款余额。问题是商业保理的对象是小微企业,有的保理业务周期短,7天,一年内可以循环多次。银行的保理周期较长,一年内的周期数有限,类似于半年或更长期限的贷款。

在业务方面,商业保理业务近年来发展迅速,但银行保理业务的规模已经缩小。

根据《2016年中国商业保理行业发展报告》,截至2016年底,全国注册商业保理公司数量达到5584家(不含被取消和撤销的企业数量)。当年保理业务量突破5000亿元,融资余额突破1000亿元,开业商业保理企业近1100家。

中国服务贸易协会商业保理专业委员会主任兼秘书长韩家平预计,到2017年底,商业保理企业预计将达到8000家左右,其中预计将开业1500家左右,保理业务量预计达到8000亿元,融资余额预计达到2000亿元。

自2015年以来,银行保理业务的增长有所下降。根据中国银行业协会和国家统计局的数据,截至2016年12月底,中国银行业协会保理委员会成员单位保理业务量折合人民币1.72万亿元,同比下降40.9%,其中国际保理业务量694.24亿美元,同比下降43.11%;国内保理业务1.23万亿元,同比下降39.98%。

资金方终止与P2P的合作

按照商务部以前的政策,保理公司、融资担保、融资租赁等“金融类”行业的杠杆率是10倍。

例如,根据商务部2012年发布的《关于商业保理试点工作的通知》,商业保理公司可以在净资产的10倍以内开展风险资产业务。

但实际上,保理公司很难从银行融资。2017年1月10日《21世纪经济报道》报道称,商业保理的第二个痛苦是资金的痛苦,保理企业很难获得金融机构和其他投资者的支持。

本报记者发现,深圳保理公司的资产质量得到了很好的控制,保理不良资产率保持在千分之几,远低于银行业2%左右的不良贷款率。资金主要是自有资金和股东贷款。保理公司的融资成本不低,定价策略是在资金成本上加2-4个百分点,保理公司给企业的融资利率在8%-18%左右。

由于融资困难,保理公司无法实现10倍杠杆。业内人士预计,监管部门调整后,保理公司的杠杆率标准可能会降低。

曾经流行的“保理+P2P网贷”模式已经开始终结。目前,华南地区的行业协会已经要求保理公司停止与P2P网贷机构合作。

从2014年开始,互联网金融平台与保理公司相连,分别是资金端和资产端,这种模式开始兴起。2017年7月《21世纪经济报道》独家报道,商务部要求做好商业保理的风险防范工作,重点关注商业保理公司的四大异常经营行为,包括商业保理公司通过点对点借贷平台等互联网金融企业的大规模融资,特别是同时运营点对点借贷平台的关联公司。

纠纷租赁也经营保理业务

此前,融资租赁企业可以兼营与主营业务相关的商业保理业务。

2015年7月,商务部发布通知,在全国范围内推广上海自贸区融资租赁业改革试点经验,包括允许融资租赁公司兼营与主营业务相关的商业保理业务,设立融资租赁公司无最低注册资本限制的子公司。天津、上海、浙江等地方商业部门纷纷效仿,出台了融资租赁企业兼营商业保理业务的政策。

有当地保理协会人士表示,从防范金融风险的角度来看,融资租赁兼营保理业务可能已经不可行,相当于增加杠杆,叠加风险。

融资租赁公司一直想申请保理业务,以盘活庞大的现有资产,但这项业务在银监会系统下从未获得过批准。

据前述人士称,融资租赁还经营保理业务,相当于形成一个闭环。"左手拿走资产,右手将资产转移出去."要完成融资租赁业务,最大杠杆可以是10倍,然后可以将租赁资产进行保理。最大杠杆也可以是10倍,杠杆可以叠加几次放大金融风险。金融机构可能没有能力承担这个。

根据《产业研究》的一份报告,保理业务作为融资租赁闭环中的一项关键业务,已由商务部管辖。如果商业金融租赁公司纳入银监会系统,这部分业务能否留在租赁公司还有待观察。预计未来即使采用新老规定,对融资租赁行业的影响也很大。

根据前面提到的保理协会,同样从事保理业务的租赁机构并不多,只有少数租赁公司单独成立了保理子公司。

(编辑:周,如有建议,请联系:)


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